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金融改革趨勢下中國支付清算行業現狀

2016-02-16

一、從需求角度來看,經濟轉型、金融改革需要高效、市場化、富有彈性的支付清算行業

從總體金融改革的趨勢看,當前需要一個更加高效、市場化、富有彈性的金融體系來支持經濟轉型。新一輪經濟改革以提升全要素增長率、促進經濟轉型爲重要政策目標。未來一個時期中國經濟增長的重心由依靠資源投入轉向提高資源配置效率和創新驅動,也即全要素生產率的提升。

金融改革作爲經濟改革的重要內容,需要以更加富有效率的金融市場和更加市場化的金融機構來化解當前經濟金融體系中存在的各類風險,需要以更加富有彈性金融體系來增強行業活力,並配合其他經濟領域的重要改革,提高改革的協同效應。因此,在當前的經濟轉型、金融改革背景下,同樣需要一個更加高效、市場化、富有彈性的支付清算行業來承擔提供微觀運行基礎設施的責任。

從支付活動的發展規律來看,高效、市場化是國內外絕大多數國家支付體系發展的基本趨勢。首先,非現金支付的出現源於對更高支付清算效率的追求;時至今日,歐元區仍在持續推進單一歐元區跨境支付(SEPA),以追求更高的跨境支付效率。其次,支付服務面臨的需求日益多元化,推動了支付服務分工的發展和多元化的服務主體的出現,進而推動了支付服務行業的市場化。

二、從供給角度來看,中國支付體系的效率和市場化進展良好,但支付體系的均衡、協同發展仍有待加強

2002年以來,伴隨着中國經濟、金融的快速發展,中國支付體系也歷經了發展的“黃金時期”,呈現出三個突出的階段性特徵:一是現代化科技引領下的支付基礎設施完善和支付服務創新,極大地提升了全社會支付清算安全與效率的整體水平。

當前,互聯網技術、通信技術、影像技術、電子簽名技術、票據防僞技術已經廣泛地應用於支付交易活動的各個環節,這使得各類支付清算活動的安全與效率得到了極大的提高。同時,在電子化、信息化的趨勢下,圍繞“支付便利”的直觀特徵和“安全高效”的核心目標,支付交易、支付業務處理等支付服務方式的創新也層出不窮,大大促進了全社會支付方式的多樣化,較好地滿足了市場經濟下日益多元化的支付需求。

二是支付體系發展與市場化、國際化的關係日趨緊密,市場化、國際化對支付體系發展的影響和作用力逐步加大。總體來看,中國支付體系十年高速發展的主要動力來源於體制變革和基礎設施完善,例如:中國銀聯成立十一年來,與業界共同努力,極大地促進了中國銀行卡的普及、推廣和應用;

又如,統一組織開展的大規模跨行支付清算系統建設,實現了我國支付清算系統的更新換代,推動我國支付類金融基礎設施達到了國際水平。

三是支付體系各組成部分之間的均衡和協調發展將越來越受到關注與重視。在支付體系高速發展的十年曆程中,支付體系各組成部分間的發展並不均衡,重點和熱點主要集中在支付清算體系建設和支付服務組織體系規範發展兩個領域。比較而言,支付工具體系以及支付體系監督管理的發展相對滯後。

從均衡、協調發展支付體系各組成部分的考慮來看,未來中央銀行推進支付體系發展和完善的工作重點可逐步從金融基礎設施的大規模建設,向支付結算法規制度完善、非現金支付工具推廣以及支付結算監管效率提高等方面傾斜。

而對行業主體而言,在銀行業金融機構承擔社會資金流動“主動脈”功能的情況下,未來第三方或非金融支付服務機構的發展重點則是通過行業應用的專業化個性化的精耕細作、產品服務的創新升級、基礎設施的適配發展,來不斷豐富、完善支付體系的“毛細血管”。

三、推動未來中國支付清算行業發展的動力

近年來,中國的非現金支付業務總體規模快速增長、支付清算行業產品服務不斷創新、市場參與主體日漸多元、支付清算法規制度建設穩步推進、支付清算基礎設施和行業多維監管不斷完善的良好運行態勢,各類業務面臨的主要風險和問題,結合前述分析,從確保支付清算行業安全穩定的目標出發,從宏觀審慎的視角來看,未來行業發展的關鍵應當更多地關注和聚焦於打造富有彈性的支付清算行業。

四、從趨勢看,未來推動支付清算行業發展的重點可以包括:

一是多元化。包括行業主體的多元化和支付方式的多元化。主體多元化可以避免壟斷帶來的低效率,也可以減少單一市場主體無法保障業務連續性時對全社會的整體影響;支付方式多元化不僅可以滿足多元化的需求,而且功能相同的支付方式可以互爲備份,提高支付功能的彈性。

二是原則性與靈活性。舉個簡單的例子,銀行年終決算,中央銀行都會適當調整大、小額支付系統的運行時間,這體現的是原則性基礎上的靈活性。而在零售支付系統中,高效、便捷的糾紛處理機制同樣需要高度的靈活性。

支付清算行業各類服務需要兼顧原則性與靈活性,才能提高整個支付清算行業的彈性;在一些階段性的銀行間流動性趨緊時期,央行大額支付系統也可以靈活延長日終處理的時間。

三是多樣性與重要性。基於市場需求的多樣性和差異性,健康、可持續發展的支付體系也需要分層次和多樣性。大額支付系統、零售支付系統、特定支付系統的存在適應了不同處理要求的支付交易的需要;借記、貸記以及各類信用支付工具的多樣化功能可以滿足不同交易規則的經濟活動的需要;預付卡、移動支付、互聯網支付也各有發揮其功能的“主戰場”。

即使隨着未來發展,不同層次、不同類型、不同領域的支付清算系統、支付工具仍將發生各種演變,但根據其在整個體系中的重要性確定監管能級,仍將是確保支付清算行業富有彈性的一項基本原則。換而言之,對支付清算行業監管的彈性仍應依據重要性原則予以確定。

五、有助於繼續提升支付體系彈性的重點發展領域

從支付行業的發展趨勢看,當前既能滿足增強支付體系彈性的需要,又能適配於經濟金融轉型期的支付體系建設,重點主要包括零售支付、系統跨境支付和金融普惠等三個領域。

第一,以支付便利和安全爲主要目標,推動零售支付系統創新,服務於消費便利和擴大內需。當前我國的經濟轉型的重點之一是由投資主導向消費主導轉變,改革重在形成內需支撐中速增長的體制機制。而支付體系中,零售支付體系的創新與發展在促進消費方面的作用是十分明顯的。

第二,推動跨境支付發展,服務於人民幣國際化進程。國際金融危機後全球金融體系和貨幣體系面臨重構,爲人民幣國際化、金融機構加快“走出去”步伐創造了有利的外部條件。從國際經驗看,跨境支付是人民幣國際化的起點和基礎。

而從支付體系的視角來看,跨境支付業務的開展有助於建立一個更加富有深度和廣度的金融市場,有助於增強國內支付清算行業逐步與國際接軌的彈性。

第三,繼續深化非現金支付工具的推廣,努力推動金融普惠,拓展基於賬戶的金融服務功能。非現金支付工具的推廣帶動了賬戶的開立和普及,而賬戶普及程度是衡量金融普惠程度的重要判斷標準。結合《報告》數據,我國支付清算行業開立的各類支付賬戶數量已經突破60億。

應當說,賬戶數量規模已經十分巨大。但從支付體系更富彈性的角度出發,賬戶普及只是一個方面,還需要多元化的支付工具體系和多層次的支付清算系統爲基於賬戶的金融服務功能擴展提供支撐。

過去十餘年,中國的支付體系沿着高效、市場化的方向取得了巨大的進展,目前,從市場到監管,中國金融業正在迎來一個快速變革的時代。推動這個變革的動力,來自於對金融危機的反思,來自於實體經濟的新需求,也來自於互聯網等新興力量的融入。

在經濟、金融體系日益複雜的情況下,未來中國的支付清算行業必然也會呈現出新的發展趨勢,值得我們繼續跟蹤關注。

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